继协议受让中电广通（600764）53.47%股权、跃升为控股股东后，中船重工又火速向中电广通注入旗下资产。借此，中船重工资产证券化再下一城。
中电广通主业变更
停牌5个月后，中电广通于11月16日晚间披露重组方案，拟以16.12元/股，向中船重工定增收购其持有的长城电子100%股权、向军民融合基金定增收购其持有的赛思科29.94%股权，标的资产合计作价11.66亿元。
同时，中电广通拟以现金形式向中国电子出售其全部资产及负债。其中包括中电广通所持中电智能卡58.14%股权、中电财务13.71%股权等。拟置出资产合计作价7.31亿元。
标的长城电子主要从事水声信息传输装备和各类电控系统的研制和生产，具体产品包括各类军民用水声信息传输装备、水下武器系统专项设备等军品领域产品，以及压载水电源等民品领域产品。中船重工集承诺长城电子2017年、2018年及2019年扣非后净利润合计分别为6160.40万元、7488.38万元及8627.96万元。
另一标的赛思科主营计算机系统服务、技术开发业务。目前，长城电子持有赛思科70.06%的股权，为后者控股股东。交易完成后中电广通将直接和间接合计持有赛思科100%股权。
此外，交易完成后，中船重工集团仍为公司控股股东，而中电广通主营业务将发生变更，由集成电路（IC）卡、模块封装业务和计算机集成与分销业务转变为水声信息传输装备和各类电控系统的研制和生产。
中船重工资产证券化再下一城
若交易顺利，不到半年时间，中船重工旗下又多了一个信息产业资本运作平台。中电广通将被打造为其下属专业化电子信息业务的上市平台。
据了解，中船重工集团下属电子信息业务板块主要涵盖雷达、电子对抗、水声系统、作战系统、指控系统、通信与导航、信息系统总体、光电和光电对抗、火控系统等行业领域。长城电子从事的是水声系统信息传输领域。
公开资料显示，中船重工是国内最大的造修船集团之一，现有总资产4127亿元，员工15万人。中国重工（601989）为其全资及其控股上市公司，也是集团主营业务上市平台。
近年来，中船重工积极推动主业资产注入上市公司的相关工作。中船重工董事长胡问鸣此前曾向媒体表示：“中船重工集团旗下有十大产业板块，集团资产证券化的总体规划是这十大产业板块每个都起码要有一个资本运作平台。” 例如中船重工此前曾运作动力类资产注入了风帆股份（现已更名为中国动力）。
公告中也明确指出，借助上市公司的资本市场融资功能，在提升中船重工军工资产证券化率的基础上，利用上市平台为军工建设任务提供资金保障，为武器装备研制的后续技术改造拓宽融资渠道，不断提升舰船动力设计、研发、制造水平。
回溯公告，今年5月，中电广通控股股东中国电子宣布拟出让所持公司全部股权。一个多月后，受让方揭面，中国电子最终确定与中船重工集团进行实质性谈判。随后公司于7月宣布国务院国资委同意中国电子将所持中电广通1.76亿股（53.47%）转让予中船重工。
中电广通股票自11月17日起将继续停牌，待取得上交所审核结果并进行回复后，公司将及时履行信息披露义务并按照相关规定复牌。此外，公司拟于201611月23日召开资产重组媒体说明会。
来源：证券时报
